A股首单！律师撰写IPO招股书，收费3750万，创历史新高

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据统计，该笔IPO法律费用在A股IPO市场中创下历史新高！

即将于10月10日上市的科创板IPO企业富创精密再度吸睛，其披露的IPO法律费用高达3750万，在A股IPO历史上创下新高。

消息一出，不仅律所同行在关注，部分券商投行人士亦表示惊叹，主要因为该笔费用也已超过多数IPO项目的保荐承销费。

对于首单律师撰写招股书的IPO项目，中伦律师事务所派出了豪华团队，此次撰写的富创精密招股书共有273页，低于IPO市场平均水平，但多名受访的IPO业务律师表示，整体来看，富创精密案例可能难以复制。

主营业务收入逐年提升

根据富创精密招股书介绍，该公司是国内半导体设备精密零部件企业，也是全球为数不多的能够量产应用于7纳米工艺制程半导体设备的精密零部件制造商。富创精密的主要产品包括工艺零部件、结构零部件、模组产品和气体管路四大类，应用于半导体设备、泛半导体设备及其他领域。

值得注意的是，富创精密的同行业可比公司中尚未有A股上市公司。其中，Ferrotec于东京交易所上市、京鼎精密于中国台湾交易所上市、超科林于美国纳斯达克上市、靖江先锋及托伦斯未上市。

而富创精密的主营业务收入，也主要来源于中国大陆以外地区，产品主要销往国际半导体设备厂商在北美和亚洲的组装工厂，2021年富创精密在中国大陆以外地区实现的主营业务收入占比超过六成，招股书中称，这“符合全球半导体设备产业格局”。

富创精密同时表示，随着国内半导体设备厂商崛起，公司中国大陆地区销售收入规模及主营业务收入占比逐年提升。

令业内咋舌的IPO法律费

富创精密披露的最新版招股书显示，本次IPO发行费用合计2.63亿元，其中保荐及承销费为2.07亿元，律师费高达3750万元，远高于审计及验资费1278.30万元。

尽管市场对律所撰写招股书后增厚收入有一定的预期，但接近3800万的IPO法律费用仍令业内咋舌。

公开数据显示，A股历史上IPO法律费用超过2000万的仅有12家，多为主板企业。此外，还有81家企业首发时法律费用超过1000万。

与其他中介机构横向比较，从承销商角度来看，历史上有披露承销保荐费的3816单IPO项目中，有54%的项目承销保荐费低于3750万元。在注册制时代下，保荐机构不仅撰写招股书，还要更充分发挥承销能力，在这背景下，2021年至今仍有28%的IPO项目保荐承销费低于3750万元。

从审计机构角度来看，一般而言，IPO项目的法律费用往往要低于会计所的审计费用。据统计，历史上逾3000单IPO项目就是这类情况。仅有不到400家的IPO法律费用超过审计费用。而在富创精密项目中，律师费是审计费近3倍。

值得一提的是，在IPO法律费用逾千万的大项目中，中伦律师事务所市占率较高，共有12家，排名第一。富创精密这笔IPO法律费用也超过了2019年该律所参与的中国外运吸收合并后重新上市的项目（法律费用3500万元）。

一直以来，中伦律师事务所在IPO市场上居于行业第一。2021年至今新上市的825家上市公司中，中伦律师事务所担任了91家企业的“发行人律师”。

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来源丨每日经济新闻、新浪财经等

 编辑｜徐燕娜、聂梦晴（实习）